O alfa de Jensen é uma medida de desempenho de um investimento que avalia o retorno obtido em relação ao risco assumido. Ele é calculado subtraindo-se a taxa de retorno esperada do ativo ou carteira de investimentos da taxa de retorno efetivamente obtida e ajustando-se pelo risco sistemático do mercado. O resultado indica se o investimento teve um desempenho superior ou inferior ao esperado, considerando-se o risco envolvido.
