O Value at Risk Condicional (CVaR) é uma medida de risco financeiro que estima a perda máxima esperada em um determinado período de tempo, levando em consideração a probabilidade de eventos extremos. Diferente do Value at Risk (VaR), que considera apenas a perda máxima em um nível de confiança pré-determinado, o CVaR leva em conta todas as perdas que excedem o VaR e as pondera pela sua probabilidade de ocorrência. Isso torna o CVaR uma medida mais completa e precisa do risco financeiro, permitindo que investidores e gestores de risco tomem decisões mais informadas e eficazes.
